Mercado global de automóveis pode não crescer mais nos próximos dez anos, diz estudo

Não nos enganemos: a crise no mundo automotivo não é temporária nem passageira e o problema das tarifas desejadas por Trump é apenas um entre muitos, talvez nem o mais sério. Gianluca Di Loreto, sócio da consultoria estratégica Bain & Company , acredita que sim, com base em um estudo aprofundado. Ele apresentou suas conclusões sobre o estado atual e futuro da indústria automotiva durante a conferência anual da Aniasa , a Associação Nacional das Indústrias de Aluguel de Carros, Mobilidade Compartilhada e Digital Automotiva. Para Di Loreto, de fato, o mercado global de automóveis não crescerá por muito tempo, pelo menos pelos próximos dez anos. Após o boom que literalmente o viu explodir , passando de 56 milhões de unidades em 2001 para 73 em 2010, até 94 milhões em 2017-2018, impulsionado pelo forte crescimento chinês , os volumes, já reduzidos a 90 milhões em 2019, se estabilizarão entre agora e o final da década atual em cerca de 95-97 milhões , com um aumento anual global médio de não mais que 0,2%. E o mais grave é o " desacoplamento " que se verifica desde 2019 entre a evolução positiva do PIB mundial, em recuperação lenta mas constante, e a produção de veículos: se antes os dois indicadores andavam de mãos dadas, agora existe um fosso acentuado entre eles, o que se traduz numa estagnação ou recessão da indústria automóvel mundial.

O que está acontecendo, então, neste setor? No período 2001-2017, explica Di Loreto, apesar da saturação substancial de mercados históricos como os da Europa e da América do Norte, a Ásia foi o motor da produção de automóveis , com um crescimento de 7,4% nos países que ocupam a parte sul desse continente e até 16,6% na China. O estudo da Bain & Co. prevê que, entre agora e 2030 , a Europa e a América do Norte registrarão uma contração em seus volumes (entre 0,4 e 1,2%), assim como o Japão e a Coreia; O Sul da Ásia crescerá 2,7%, enquanto a China permanecerá substancialmente estável, acumulando aumentos mínimos, na ordem de 0,3%. Até 2028 , a Europa perderá 15 milhões de vendas de veículos e a América do Norte 7,5 milhões: essas são previsões que devem fazer muitos fabricantes pararem para pensar.

Se analisarmos, como fez Di Loreto, a distribuição geográfica das vendas, vemos que os principais fabricantes alemães são fortemente dependentes do mercado chinês : a Volkswagen vendeu 41% de sua produção lá em 2024, a Audi 39%, a Mercedes 31%, a BMW 32%. Pequim, por outro lado, é um mercado marginal para as indústrias francesa e italiana do setor (Renault e Stellantis), que concentram de 45 a 83% de suas vendas na Europa, e para as americanas (Ford, Chevrolet, Jeep como marcas), que colocam de 59 a 67% de suas vendas em seu continente de origem. A saturação do mercado chinês , somada à estagnação do europeu e a um possível fechamento das importações do americano devido a impostos, prenunciam um cenário de grande dificuldade para todos os fabricantes, mas ainda mais grave para os alemães, desequilibrados que estão em relação ao grande país asiático: os riscos para suas fábricas no Velho Continente são altos. Em 2019, de fato, a capacidade de produção instalada na Alemanha era de 9,7 milhões de carros , com uma utilização real igual a 78%; em 2025, a capacidade será de 11,2 milhões e a utilização será de apenas 57%, podendo cair para 56% em 2032. Já neste ano, a Mercedes explorou apenas 55% do seu potencial , a BMW e a Volkswagen 58%, a Tesla 61%; e as coisas não estão melhores para a Stellantis, estagnada em 48%, e para a Toyota, por sua vez em 58%. Por quanto tempo os fabricantes podem sustentar tais porcentagens de potencial de produção não utilizado? E quanto seus balanços serão afetados? No final, conclui Di Loreto, considerando que mais da metade das margens dos fabricantes alemães vieram do mercado chinês , o verdadeiro problema do automóvel não é a transição para a mobilidade elétrica, nem os impostos devem ser motivo de medo: a verdadeira crise tem origem em Pequim e (enormes) arredores. Algo que, aliás, não assusta os fabricantes americanos, acostumados a se sustentar mais no mercado interno, nem os japoneses e coreanos, que têm conseguido administrar a distribuição geográfica de suas vendas de forma mais equilibrada.

Como tem sido habitual nos últimos anos, o estudo de Bain também procurou investigar os hábitos de mobilidade dos italianos , com base numa amostra de inquérito estatisticamente significativa. O uso do carro continua sendo fundamental para as viagens e também está aumentando significativamente em comparação aos últimos anos: em 2024, 80% da amostra revelou que o utiliza mais de três vezes por semana, portanto de forma habitual. Enquanto o transporte público permanece estável, o uso de patinetes está diminuindo, o uso ocasional de compartilhamento de carros e táxis está diminuindo, e as bicicletas e o compartilhamento de bicicletas permanecem em um bom nível (mas sempre como uma modalidade ocasional e não recorrente). O carro, portanto, é muito utilizado, mas pouca gente o compra: a afirmação " Não pensei em comprar um carro novo " subiu de 57 para 62% da amostra entre 2023 e 2024. A consequência dessa atitude se mede numa contração do mercado, no aumento da idade média da frota circulante (que agora se aproxima dos 13 anos) e num aumento das emissões. Isso se deve aos preços excessivamente altos que, entre outras coisas, estimulam o interesse em propostas competitivas de fabricantes chineses, que surgiram recentemente em nosso mercado. Mas há outro aspecto interessante nessa dinâmica: a eliminação do diesel, cuja participação de mercado despencou de 56% em 2015 para 10% no primeiro trimestre deste ano, não trouxe benefícios para o meio ambiente, limitando-se à área das emissões de CO2. As emissões médias dos carros vendidos em 2024 foram de 119,1 g/km de CO2, contra 108,3 em 2020: de fato, os elétricos e híbridos plug-in têm pouco impacto, permanecendo entre 4,3 e 5,2% dos registros. E o crescimento dos VEs também parou em outros países europeus, em níveis certamente maiores que os nossos, mas que estão estagnados nos mesmos valores há muito tempo.