Ontem rei, hoje crise - o que vem por aí para a indústria automobilística alemã

"Motores lendários", "engenharia soberba", "qualidade superior" – os carros alemães desfrutaram da melhor reputação mundial durante décadas. Nos últimos anos, porém, VW, Mercedes, Porsche e BMW têm sido manchetes com termos como "queda nos lucros", "fechamento de fábricas" ou "medidas de corte de custos". Não é um grande consolo que muitas outras montadoras ao redor do mundo também estejam em crise, e até mesmo a nova gigante automobilística, a China, esteja enfrentando uma competição acirrada entre suas montadoras . Afinal, dificilmente um país é tão dependente de sua principal indústria quanto a Alemanha.

Mas quais são as razões para esses números sombrios? Quais fabricantes alemães estão com uma situação particularmente ruim e quem ainda está se saindo bem? O FOCUS online explica por que o motor econômico da Alemanha está atualmente em seus últimos dias.

É justo dizer que o início do escândalo das emissões da VW, dez anos atrás, foi um momento crucial, a partir do qual as coisas começaram a "girar" para as montadoras. O motor diesel, que havia sido um sucesso por anos, foi desacreditado, e os políticos começaram a intervir com mais força – na forma de regulamentações cada vez mais rigorosas. Desde então, as montadoras têm conseguido se concentrar não apenas em atender às necessidades dos clientes e adaptar seus produtos a essas necessidades, mas também cada vez mais em cumprir as novas regulamentações de Bruxelas. Ao mesmo tempo, como demonstra a recente decisão do Tribunal de Justiça Europeu (TJE) sobre o diesel , a investigação judicial sobre o escândalo das emissões ainda está em andamento e continua a resultar em recalls, ações judiciais e provisões dispendiosas.

A Volkswagen, em particular, desfrutou de enorme sucesso na China por décadas, chegando a se tornar líder de mercado com suas diversas joint ventures. Isso já passou há muito tempo: hoje, a nova estrela chinesa, a BYD, lidera as vendas e é considerada líder tecnológica em carros elétricos, que são particularmente importantes na China. Especialistas chineses citam três razões principais para o fracasso da empresa alemã:

• Quando se trata de carros elétricos, a Mercedes e seus concorrentes não são mais considerados líderes tecnológicos e não exalam mais o charme de alta tecnologia que marcas chinesas como a Xiaomi possuem atualmente. Carros alemães são considerados ultrapassados, mesmo que, na realidade, veículos como o novo Mercedes CLA não sejam de forma alguma inferiores, mas sim mais potentes, do que muitos veículos elétricos chineses, e supostos "revolucionários" como o sistema de carregamento de megawatts da BYD sejam significativamente superestimados na cobertura da mídia .
• Os compradores de carros na China são, em média, consideravelmente mais jovens do que na Alemanha. E, por orgulho nacional, preferem marcas nacionais – que também são significativamente mais baratas. O especialista em China Jochen Siebert, da JSC Automotive, relatou recentemente um incidente revelador: em alguns estacionamentos de empresas na China, marcas nacionais podem estacionar mais à frente, enquanto carros estrangeiros só podem estacionar nas bordas.
• Quando se trata de infoentretenimento, da integração crucial de smartphones no carro e — isso é particularmente prejudicial para a Mercedes e outras fabricantes — da qualidade de construção, os carros alemães não são mais considerados referência na China. Há anos, os alemães tentam reverter essa situação com seus próprios departamentos de desenvolvimento e parceiros na China. Mas é improvável que isso aconteça em breve.

A transformação em fabricantes de carros exclusivamente elétricos está se revelando cada vez mais como uma fantasia política que não reflete verdadeiramente a realidade do mercado. Ao mesmo tempo, coloca uma pressão enorme sobre os balanços das fabricantes:

• As quotas de mercado dos veículos elétricos estão distribuídas de forma muito desigual dentro da UE e continuam a depender fortemente de prémios de compra, isenções fiscais ou outras medidas de incentivo.
• VW, Audi e outras empresas precisam gastar bilhões no desenvolvimento de novos modelos elétricos, juntamente com a reengenharia completa dos processos de produção e o estabelecimento de novas cadeias de suprimentos.
• Ao mesmo tempo, o modelo de vendas tradicional está entrando em colapso, visto que os veículos elétricos estão sofrendo uma drástica perda de valor . Isso se aplica especialmente aos importantes modelos premium. "O número de registros de veículos elétricos usados entre clientes particulares está aumentando, embora em um nível muito modesto. Os baixos valores residuais se devem ao grande número de devoluções de veículos elétricos em leasing nas concessionárias, que enfrentam baixa demanda. Devido ao rápido desenvolvimento tecnológico, os veículos elétricos usados também se tornam rapidamente obsoletos, o que os torna ainda menos atraentes", afirma Michael Gerstner, da Bähr & Fess Forcasts. Todos os anos, os especialistas publicam os "Gigantes do Valor Residual" em conjunto com a FOCUS online . Esse problema atinge duramente fabricantes como Audi, BMW e Porsche, cujos modelos de negócios se baseiam em altos valores residuais e na imagem de marca positiva associada.

A proibição de motores de combustão na UE – a partir de 2035, todos os carros novos movidos a gasolina, diesel, híbridos, híbridos plug-in ou a gás serão banidos – está destruindo um segmento de negócios fundamental para os fabricantes alemães e, ainda mais importante, para seus muitos fornecedores, da Bosch à Continental e da ZF a milhares de empresas menores . Sob pressão de clientes que continuam a aceitar veículos elétricos apenas parcialmente, Porsche, Audi e Mercedes já tiveram que se adaptar e investir mais pesadamente em novos motores a gasolina. Aliás, alguns desses motores vêm da China, de todos os lugares – como é o caso da Mercedes – onde, além da mobilidade elétrica, eles continuam investindo pesadamente em novas tecnologias híbridas e de combustão.

Como a Associação Alemã da Indústria Automotiva (VDA), entre outras, enfatiza repetidamente, os altos custos de energia na UE, e especialmente na Alemanha, representam uma desvantagem competitiva, assim como as regulamentações complexas da UE e requisitos específicos, como a Lei da Cadeia de Suprimentos (que foi adiada por enquanto). Essas desvantagens são particularmente evidentes em contraste com a China, mas também com os EUA. Em ambos os países, por exemplo, os custos de energia, bem como os custos unitários de mão de obra, são significativamente menores.

Em resposta à crise, todas as montadoras alemãs anunciaram ou já implementaram rigorosos programas de austeridade. O problema é que as medidas de redução de custos agora são visíveis nos próprios carros . Quando, por exemplo, um facelift no meio de um ciclo de sete anos é usado não apenas para implementar melhorias, mas também para reduzir o número de botões em favor de uma operação com tela sensível ao toque mais simples e barata, ou para instalar mais plástico rígido, marcas premium como Mercedes ou VW estão entrando em território arriscado. A impressão de que não se está mais lidando com "o melhor ou nada" (um famoso slogan publicitário da Mercedes), mas sim com o segundo melhor, é fatal. Especialmente quando os carros dos concorrentes são muito mais baratos.

Quando até mesmo um Audi A5 de quatro cilindros (antigo A4) com bom equipamento custa mais de € 80.000, e o modelo básico do Porsche 911 começa em mais de € 130.000, o nível de preços se torna alto demais até mesmo para clientes abastados e usuários de carros de empresa. Todas as fabricantes alemãs, até a VW, enfrentam esse problema. Até mesmo um Polo agora custa quase € 20.000.

Por mais difícil que a situação esteja para a principal indústria alemã neste momento, algumas marcas estão se saindo um pouco melhor do que outras. Aqui está um breve resumo.

• Porsche - a casa está pegando fogo: Queda nos lucros no segundo trimestre de 2025: 71%! A marca cult de Zuffenhausen foi por muito tempo a fonte de renda do Grupo Volkswagen à prova de crises, mas a transformação do setor está afetando-a de forma particularmente dura. Após o sucesso inicial, o carro de corrida elétrico Taycan não é mais motivo de alegria para fabricantes e concessionárias, principalmente devido à sua enorme desvalorização. O Macan, agora disponível apenas na versão elétrica, está vendendo muito bem, mas não consegue atingir a margem de lucro nem os números de vendas do Macan movido a gasolina. A forte queda nas vendas e na receita na China está prejudicando extremamente a Porsche. Novas oportunidades podem surgir nos EUA.
• Mercedes - alerta vermelho: Lucros despencam 56%. A fabricante, agora controlada pela Geely, também de Pequim, não obteve muito sucesso com sua estratégia de fabricar apenas carros elétricos e exclusivamente para o segmento de luxo. O novo CLA, no entanto, disponível nas versões elétrica e com motor a combustão, está recebendo avaliações positivas e já registrou inúmeras pré-encomendas.
• Audi – no olho do furacão: Queda nos lucros no segundo trimestre: 37,5%! A transição planejada dos SUVs, sedãs e peruas a diesel e gasolina, há muito populares e com preço estável, para a marca totalmente elétrica não só resultou em um aumento significativo de preço; aparentemente, muitos clientes ainda não estão dispostos a aceitá-la. A queda nas vendas na China está realmente prejudicando a empresa sediada em Ingolstadt, e os longos atrasos nos lançamentos de novos modelos deixaram as concessionárias perplexas. Além disso, a Audi está sendo fortemente impactada pelas tarifas impostas nos EUA, já que a subsidiária da VW não possui fábrica própria no país. Um desenvolvimento promissor é o novo Q3, que será revelado no Salão do Automóvel de Ingolstadt.
• Volkswagen – em mar agitado: Lucros caem 36,3%. Como uma empresa quase semiestatal, a VW tem sido tradicionalmente particularmente lenta. A transformação em uma marca elétrica exigirá um esforço considerável da empresa, e ela provavelmente perderá muitos clientes para concorrentes – para Hyundai, Kia ou mesmo Dacia, ou para marcas chinesas que ainda oferecem motores de combustão acessíveis. Os novos modelos ID da VW estão vendendo muito bem, no entanto. Mas as medidas de austeridade estão tendo impacto , e a pressão política sobre o conselho da VW para não fechar grandes fábricas na Alemanha está impedindo medidas drásticas, mas talvez necessárias.
• BMW - Alerta amarelo: Queda nos lucros: 32%. Assim como a Skoda, a BMW resiste há anos à tentação de alinhar toda a empresa ao "somente elétrico". Essa política de abertura tecnológica tem sido bem recebida por clientes e acionistas. Isso deve dar à empresa sediada em Munique uma vantagem, especialmente agora que os EUA, um importante mercado para a BMW, acabam de rejeitar claramente a proibição de motores de combustão. Com sua produção relativamente grande nos EUA, que agora deve ser expandida ainda mais, a BMW é apenas parcialmente afetada pelas tarifas. No entanto, o projeto elétrico "New Class", no qual a empresa sediada em Munique investiu bilhões , está sob enorme pressão para ter sucesso e precisa primeiro demonstrar que também funcionará no importante mercado (elétrico) da China.